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光环新网:业绩符合预期,idc版图持续扩张,积极打造云生态

时间:19-04-18 00:00    来源:招商证券

国内IDC龙头价值凸显,维持“强烈推荐-A”评级

国内云计算和IDC发展均处于初期发展阶段,未来增长空间较大。公司在北京和上海等核心城市及周边拥有大规模IDC布局及资源储备,具备较强成长性;AWS为全球最大的云计算平台,技术研发实力雄厚,市场份额过半且持续提升,随着AWS更多功能和服务在国内上线,预计公司云计算业务将保持较快增速增长。预计公司2019-2021年净利润分别为9.06亿元、11.61亿元、15.62亿元,对应EPS分别为0.59元、0.75元、1.01元,对应PE为31.3倍、24.4倍、18.2倍,维持“强烈推荐-A”评级。

风险提示:IDC机房交付和销售进度低于预期;与AWS合作不顺利