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计算机行业:短期关注次新、互金交易机会,中长期布局真成长

发布时间:2017-08-13    研究机构:国联证券

投资要点:

一周行情表现。

本周,计算机(申万)指数下跌0.16%,上证综指下跌1.64%,创业板指上涨1.31%。前半周,大盘在周期活跃、农林牧渔反弹及食品饮料再接力等带动下震荡向上,但周四临近午盘,市场快速跳水,周五受外围大跌影响,更是收出长阴,其中钢铁、有色、采掘、非银等前期强势板块领跌。本周涨幅前五的个股是先进数通、赢时胜、新晨科技、华力创通及神思电子,跌幅靠前的是华测导航、金桥信息、维宏股份、中国长城和川大智胜。

行业重要动态。

在上周举办的Dota 2国际邀请赛“The International”中,OpenAI设计的一款机器人在一场1V1的对战中击败了人类职业玩家,继横扫顶级的人类国际象棋大师和围棋大师后,AI又在风靡全球的电子游戏Dota 2中战胜了世界级的职业玩家。我们认为与完全信息博弈相比较,人类的大部分活动,比如业务谈判、医疗、竞赛等都属于非完全信息博弈范畴,人工智能屡次在蕴含不完全信息的游戏中获胜无疑进一步体现AI有能力在更广泛的潜在应用领域替代人类工作,继续长期看好AI技术不断提升并快速向各行各业渗透,结合诸多场景应用实现落地,建议关注科大讯飞、同花顺、海康威视、思创医惠、四维图新。

公司重要公告。

蓝盾股份、银江股份、中科曙光等发布半年报;高伟达、恒华科技、思创医惠发布对外投资公告;华虹计通、信雅达发布减持公告;中孚信息、中科创达发布股权激励计划;华胜天成、长亮科技发布对外收购公告。

周策略建议。

方向上,我们认为物联网、云计算、人工智能将是行业发展的大势所趋。

而落实到周行情,大盘突破3300点后的调整预期落地,周四、周五强势板块的领跌更是加剧了这一调整,虽创业板本周上涨展现出些许跷跷板效应,但计算机板块并未跟随,我们认为制约板块行情展开的估值高企、严监管下传统并购增长生态无法持续、市场不断扩容等因素并未发生改变,因此除短期博弈外,更多的仍是从基本面来精选个股机会。短期从交易的角度可以关注部分长期下跌次新及互联网金融股,中长期建议继续关注业绩持续增长个股,调整中寻找布局机会,如海康威视(002415)、大华股份(002236)、广联达(002410)、达实智能(002421)、四维图新(002405)、光环新网(300383)(300383)、新大陆(000997)等。

风险提示:政策力度不达预期;订单落地不达预期;市场系统性风险。

申请时请注明股票名称