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云计算板块春节后率先领涨 私募经理给出三大布局理由

时间:20-04-25 02:02    来源:金融界

在国家发改委首次明确的“新基建”范围内,云计算在细分领域中占有一席之地,凸显该领域的重要性。

“云计算是先进生产力的代表,是新经济中的基础一环。”私募排排网未来星基金经理夏风光在接受《证券日报》记者采访时表示,云计算本身涵盖计算机(服务器等)、通讯(网络)、数据中心以及应用等方面,从新基建角度看,前三者的确定性都比较高,能够明显受益于政策支持的导向。阿里、腾讯等互联网巨头在云计算上重金布局,是云计算行业高景气度的一个缩影。

近年来,国内互联网巨头公司对云计算领域的投资不断扩大。其中,腾讯去年第四季度的投入同比增长269.6%,环比增长154.4%。阿里云在今年4月20日宣布,未来3年将再投2000亿元用于云基础设施投资。阿里云还表示,云智能是阿里巴巴的核心战略之一,在疫情影响下将逆势增加投入。

不仅如此,国际巨头公司对云计算领域的投入也在不断扩大,Amazon(亚马逊)和Google(谷歌)在2019年度对该领域的资本开支增长幅度均超过9%。

资本对云计算的青睐与高额投入,明显已被敏锐的投资者捕捉到,进而反应到股价上。可以看到,春节后领涨A股的大旗直接交到云计算概念板块手中。统计显示,自2月3日随大盘急跌后,从2月4日起至2月25日,云计算板块指数不断上涨,累计涨幅达34.75%,跑赢同期上证指数达25.05个百分点,在此期间的16个交易日中,该指数收出12根阳线,占比75%,仅收出4根阴线。

夏风光认为,云计算板块仍值得布局,原因有三。一是云计算是IT基础设施的必由升级,发展趋势快,近年来一直维持快速增长势头;二是受疫情助推,各个层面对云计算的需求呈几何级增长;三是政策的高度重视和扶持,新基建成为拉动经济、布局未来的关键。夏风光同时提醒称,在积极关注布局云计算概念股的同时,也要注意到,云计算概念股已有不少超额收益,总体估值并不便宜,或许需要一段时间来消化。

淳石资本执行董事杨如意在接受《证券日报》记者采访时认为,云计算在国内能参与投资的标的不少,一些关于基础设施类(如机房)的股票曾经有过较大投资机会。未来是大数据和人工智能时代,离不开云计算与各种相关基础设施,这类企业的业绩未来还会大幅增长,值得进行专业研究。

华泰证券在最新研报中称,5G新应用、人工智能和自动驾驶助力云计算再成长。2020年,5G商用拉开帷幕,将带来两方面变化。一是连接数目的增长导致网络流量快速提升,对于算力的需求进一步增加;二是5G网络将带来单位比特成本的下降。这两个变化分别指向需求端(云计算解决算力问题)和成本端(网络能力提升、资费下降可降低云计算成本),为云计算渗透率的进一步提升奠定了基础。华泰证券认为,当“至下而上”的行业内生发展趋势叠加“至上而下”的产业政策支持,云计算产业未来发展的确定性将进一步提升。

国泰君安(港股02611)则表示,云计算基础设施即服务层面建设按“互联网数据中心基建->;光网络布局->;服务器、交换机”展开,因此建设顺序也在一定程度上决定了产业增长趋势和业绩兑现顺序。处在第一环节的是IDC,代表企业有光环新网(300383)、数据港、科华恒盛;处在第二环节的是光模块,代表企业有中际旭创、新易盛;位于第三环节的交换机领域,推荐关注星网锐捷等。